Güney Kore borsası yüzde 18 yükseldi: Yapay zekâ çiplerine güçlü dönüş. Küresel piyasalarda yapay zekâ yatırımlarının geleceğine ilişkin güvenin yeniden güçlenmesi, son haftalarda sert kayıplar yaşayan yarı iletken hisselerinde dikkat çekici bir toparlanmayı beraberinde getirdi. Güney Kore’nin gösterge endeksi Kospi, 31 Temmuz’daki işlemlerde yaklaşık yüzde 18 değer kazanarak tarihinin en yüksek günlük yükselişini kaydetti.
Rallinin merkezinde Güney Kore’nin iki büyük bellek çipi üreticisi yer aldı. SK Hynix hisseleri yüzde 30 yükselirken Samsung Electronics hisseleri yüzde 27 değer kazandı. Endekste yüksek ağırlığa sahip iki şirketin sergilediği bu performans, Kospi’deki olağanüstü günlük hareketin temel belirleyicisi oldu.
Güney Kore borsası neden yüzde 18 yükseldi?
Güney Kore borsası, yatırımcıların yapay zekâ yatırımlarına bağlı bellek ve yarı iletken şirketlerine yeniden yönelmesi nedeniyle yüzde 18 yükseldi. Microsoft ve Amazon’un açıkladığı güçlü bulut bilişim sonuçları ile yapay zekâ altyapısına yönelik harcamaların devam edeceğine ilişkin mesajlar, çip talebinin sürdürülebilirliği konusundaki endişeleri kısmen azalttı.
Yatırımcılar özellikle veri merkezlerinde kullanılan yüksek kapasiteli bellek ürünlerine yönelik talebi yeniden fiyatlamaya başladı. Samsung Electronics ve SK Hynix, yapay zekâ sunucularında kullanılan bellek çözümleri nedeniyle küresel teknoloji yatırımlarının en önemli tedarikçileri arasında bulunuyor.
Güney Kore’nin temmuz ayı ihracat verileri de sektöre yönelik beklentileri destekledi. Ülkenin ihracatı yıllık bazda yüzde 62,8 artarken yarı iletken ihracatındaki artış yüzde 179’a ulaştı. Güçlü veriler, küresel yapay zekâ yatırımlarının Güney Kore’nin çip üreticilerine yönelik siparişleri desteklemeye devam ettiğini gösterdi.
Sert düşüşün ardından rekor toparlanma
Kospi’deki yüzde 18’lik sıçrama, sakin bir yükseliş döneminin değil, son derece dalgalı bir piyasa ortamının ardından geldi. Endeks, yapay zekâ hisselerinin değerlemelerine ilişkin kaygılar nedeniyle temmuz ayının önceki bölümünde sert kayıplar yaşamıştı.
Güney Kore borsası 28 Temmuz’da yaklaşık yüzde 11, ertesi işlem gününde ise yüzde 6 gerilemişti. Yatırımcıların borçla oluşturulan pozisyonlarını kapatması ve SK Hynix’in finansal sonuçlarının yüksek piyasa beklentilerini tam olarak karşılayamaması satışların büyümesine neden olmuştu.
Bu nedenle Kospi’nin yüzde 18’lik tarihî yükselişi, temmuz ayındaki bütün kayıpları geri almaya yetmedi. Endeks, güçlü son gün rallisine rağmen temmuz ayını yaklaşık yüzde 22 düşüşle tamamladı.
Wall Street’te çip hisseleri temmuzu nasıl kapattı?
Wall Street’te yarı iletken hisseleri temmuzun son bölümünde güçlü bir toparlanma gösterdi. Microsoft’un finansal sonuçlarının ardından Philadelphia Yarı İletken Endeksi yüzde 8,2 yükselirken Micron Technology yüzde 18, AMD yüzde 13 ve Sandisk yüzde 26 değer kazandı. Bu hareket, yatırımcıların sert satışların ardından seçici biçimde teknoloji hisselerine döndüğünü gösterdi.
ABD borsaları temmuz ayının son seansını da yükselişle tamamladı. Dow Jones yüzde 0,53, S&P 500 yüzde 0,70 ve teknoloji ağırlıklı Nasdaq yüzde 1 değer kazandı. Amazon hisselerindeki yüzde 15’lik sıçrama, Apple’daki yüzde 7,4’lük düşüşün piyasa üzerindeki etkisini sınırladı.
Ancak “çip hisseleri temmuz ayını güçlü kapattı” ifadesinin, ayın tamamının pozitif geçtiği şeklinde değerlendirilmemesi gerekiyor. Sektör temmuzun son iki işlem gününde kuvvetli bir tepki yükselişi sergilese de iShares Semiconductor ETF ay genelinde yüzde 22,1 geriledi. Nasdaq Composite de temmuz ayını yaklaşık yüzde 3 kayıpla tamamladı.
Yapay zekâ hisselerinde dalgalanma sürebilir
Son yükseliş, yatırımcıların yapay zekâ altyapı harcamalarının devam edeceğine yönelik güveninin yeniden arttığını ortaya koydu. Buna karşın temmuz boyunca yaşanan sert iniş ve çıkışlar, sektör hisselerinin yüksek değerlemelere, kaldıraçlı işlemlere ve büyük teknoloji şirketlerinin yatırım planlarına karşı hassas olduğunu da gösterdi.
Piyasalarda bundan sonraki yön açısından veri merkezi harcamaları, bellek çipi fiyatları, şirketlerin gelecek dönem tahminleri ve ABD tahvil faizleri yakından izlenecek. Kospi’deki yüzde 18’lik yükseliş güçlü bir risk iştahı dönüşüne işaret etse de temmuz ayının toplam kayıpları, yapay zekâ bağlantılı hisselerde oynaklığın henüz sona ermediğini ortaya koyuyor.
